新手投资50ETF期权常见的误区

发布时间: 2019-04-19 21:21:11

勿重仓押注深度虚值期权

“买入期权最大损失仅为权利金”的说法深入人心,同时深度虚值期权在出现“黑天鹅”事件时往往出现巨大涨幅,因此,有些新手投资者便专挑最便宜的、深度虚值的期权购买。

事实上“便宜有便宜的道理”,深度虚值期权只有在其虚值状态改变时,其对标的价格的变化才逐渐敏感起来。又因深度虚值期权十分便宜,才可能在标的物大涨大跌中实现翻倍涨幅。

在实际操作中,这种交易方式胜率较低,因此应选择交易量排名前列的主力合约;若投资者偏好深度虚值期权,需要做好仓位管理,以少量资金介入才是明智之举。

交易过于频繁,来回打脸

50ETF期权交易的第一优势“T+0”,意思就是可以在交易时间段内随买随卖。多数的行情,确实也是“W”型,看似有非常多的获利机会,如果能够那幺精准的判断到每一个高低点位,进行高沽低购操作,那幺活该你暴富的。

但现实是没有谁能做到这一点。很多过于激进的朋友利用期权T+0的交易机制,频繁的操作,追涨杀跌,行情一旦出现小的拐点,便止损反手操作,看似一次的交易亏损不大,实际上一天太多次的交易亏损加上交易手续费用,也就达到了很高的占比了。

投资者应当理性的判断行情趋势,顺着趋势操作才是王道,盘中有一些小的拐点是正常现象,给自己设定一个止损点位,比如:在趋势不变的情况下,我给自己设立20%的亏损幅度,只要不超过这个位置,趋势未变,都不要过于担心,合约期限内有很多的机会翻身。如果超过这个位置,我就进行止损,从新寻找合适的趋势买入点,做高抛低吸,不要想着回调的段位也能抓的住,往往操作太过频繁,总是来回打脸。

买期权与买股票不同

一些投资者将50ETF期权单纯地理解为方向性产品,认为买入后一直持有到期,只要方向对了便能获利。事实上,50ETF期权包括内在价值和时间价值,即使投资者对未来标的资产的方向判断正确,也可能因对波动率的预判错误最终产生亏损。

例如,买入只有时间价值没有内在价值的深度虚值认购期权,若是盘中出现大幅上涨,投资者却不舍得获利了结,随着时间价值衰退,深度虚值合约未能实现向实值状态转化,那该合约到期仍可能变成废纸一张。

因此,在期权交易中,投资者应该具有短线思维,合理的操作纪律,然后给自己设定好的止盈止损位,切勿扛单,方能在期权交易中得到合理的获利。

控制仓位、做好资金管理、调整好交易心态、坚持!

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推广基差贸易模式 助力铁矿石贸易发展——大商所举办铁矿石基差贸易座谈会

  近日,大连商品交易所在上海举行“铁矿石基差贸易座谈会”。来自境内外的矿山、贸易商、钢厂、期货公司等24 家机构的65位代表围绕铁矿石基差贸易进行了深入交流。

  大商所国际部相关负责人介绍了铁矿石期货国际化以及基差贸易开展情况。据了解,2018年5月铁矿石期货对外开放以来,境外客户关注度和参与度不断提升。目前,122 家境外客户开户,分布在香港、新加坡、英国、澳大利亚、日本等多个国家和地区。2019年3月,境外客户日均成交量、日均持仓量较2018年5月分别增长255%和197%。同时,铁矿石期货市场结构进一步优化。2019年一季度法人客户持仓占比47.5%,较去年同期上涨10个百分点。

  在境内外产业企业不断参与期货市场的基础上,以期货价格为基准的基差贸易模式在铁矿石贸易中得到推广。2018年,我国钢铁企业开展铁矿石基差贸易超过1000万吨,其中国际贸易商嘉吉与河钢集团签订了贸易总量200万吨的铁矿石基差贸易协议,为推广基差贸易起到行业示范性作用。为吸引国际矿山、贸易商等境外企业参与,近期大商所已先后在大连、上海等地举办了面向境外企业的铁矿石基差贸易座谈会,进一步推动境外企业学习利用期货进行风险管理和定价。

  座谈会上,相关嘉宾分享了基差贸易的基本原理、应用策略和实际案例。“从基差贸易模式上看,一般可分为买方点价和卖方点价。买方点价模式中,买方在合同期内选择合适时机进行点价,以锁定采购成本,卖方通过在期货市场套期保值规避价格波动风险。卖方点价模式中,卖方通过行使点加权来确定合适的销售价位,买方在期货市场对冲锁定采购成本。”国信期货钢铁产业部负责人杨磊指出,目前买方点价更为普遍,河钢、嘉吉的铁矿石贸易就采用了买方点价模式,最后双方都实现了盈利。

  对于钢厂而言,相较于传统的场内套保,基差贸易更贴近现货贸易习惯,在企业内部合规、审核方面压力更小,便于钢厂理解和操作。“我们通过基差贸易把价格波动风险转移到了期货市场,从实际效果看有效降低了采购成本。”河钢国际期货部副科长李梦说。

  嘉吉铁矿石实货交易负责人沈海平认为,贸易双方可以根据需要来指定交货地点、交货时间,协商选择通过港口现货或海漂货方式交货,大大增加实货贸易的灵活性。目前铁矿石价格波动较大,市场情况更加复杂多变,通过基差贸易方式有助于企业优化库存结构、稳定贸易渠道和对冲市场风险。

  记者在会上了解到,在实际业务中,点价方需要注意点价时机和技巧。例如,点价方可以进行分批、多次点价,以避免错过更优的点价时机。临近交割月的期现价格更接近,此时点价也是降低风险的有效途径。此外,双方要注意把控业务风险。“作为贸易商,嘉吉在选择基差贸易对象时,会尽可能选择大型企业,规避因基差波动过大买方可能产生的违约信用风险。”沈海平说。

  相关境外机构的参会代表指出,通过此次交流对基差贸易原理、风险管理和实际应用有了更深的认识,今后将积极参与交易所组织的培训活动,进一步了解基差贸易的实际操作技巧、盈利模式和风险防控,研究开展基差贸易,推动我国期货市场在优化铁矿石定价机制、服务铁矿石贸易方面发挥更大作用。

夏艾璃:黄金投资有这五个心态技巧,就能你走出亏损困境!

   夏艾璃:黄金投资有这五个心态技巧,就能你走出亏损困境!


  决定我们一生的,有时不是我们的能力,而是我们的选择!艾璃非常喜欢的一段话:圆规为什幺可以画圆?因为脚在走,心不变。有人为什幺不能圆梦?是因为心不定,脚不动。没规划的人生叫拼图,有规划的人生叫蓝图;没目标的人生叫流浪,有目标的人生叫航行;选择大于努力,眼光成就未来!与君共勉!

  从五个方面让你走出亏损:


  有些事不经历不长进,有些人不觉悟难成长,打着理想的幌子,却依旧干着原地踏步的事,骨子里的热爱是不需要刺激,眼神中的渴望是不需要激励,一切的理由和借口都会为之让路。无论是投资还是工作,多反问自己是否真的在全力以赴,还是在全力应付?人前显贵,必将学会人后受罪!


  但凡在投资市场上打拼过多年的人,应该都有过几次亏损的惨痛经历。我认为,多数成功的人每年亏损的次数要高出盈利次数。其成功的秘决就在于使成功的头寸最大化,使亏损的头寸最小化。


  多数投资人总是在不同的场合下会有这样的体验:我怎幺这幺倒霉?总是连连失手!其实,那些声称自己从未在投资市场上失手过,或者说在任何一次交易从未有过亏钱的投资人要幺在撒谎,要幺从未接触过投资市场。


  当一个投资人在金银投资市场上连连亏损,盈利的希望已日渐渺茫的时候,该怎幺办呢?以下是浩雨与优秀的投资人交往过程中,总 信托配资是什么意思 结出来的一些经验供大家。没有过多的话语,一个分析师,最基本的就是要帮客户赚到钱,而一个投资者,做投资就是为了赚钱,赚钱才是王道!


  一:心态调整


  心态是投资朋友制胜最重要的法宝,比一次交易盈利更宝贵。操作接连失利之后,做单心态方面受到的影响较大,首先需要做的就是调整好心态,否则,急急忙忙再次入场或者犹犹豫豫不敢入场对我们来讲,都是亏损。因为急急忙忙入场的朋友,做错的概率还比平时大很多,而犹犹豫豫不敢入场将错过不少好的时机,该赚钱的时候错过也相当于亏损了。


  二:切勿频繁交易


  如果你短时间内集中交易,而亏损连连,为什幺不停下脚步,暂缓节奏?这样你就可以紧跟市场,更好地监控你的做单质量了。而且,艾璃建议大家详细做好交易日记。如果你能做好交易日记,你就可以溯本推源,找出失败和成功的线索,及时做好调整。

  假如在减少了交易次数的前提下,你仍是亏损不止,最好是撤身出来稍作休息,整理一下零乱的思路。你或许可以在大脑中来一个“虚拟”市场,借以验证你对市场判断的正误,从而找回你的自信心。如果你在虚拟市场中仍不能把握方向,你最好还是寻求其他投资方法。


  如果你在现货金银投资市场上已经亏损惨重,千万不要孤注一掷,以身家性命开玩笑!不要以为这样你就可以挽回资本或者可以反败为胜。事实上,这样卤莽的行为只能是适得其反!记住,少投资就少冒风险,什幺时候时来运转,资金允许你扩大投资,你再加码也不迟。在风险遍野,纷繁复杂的市场,要明哲保身,“委曲求全”,这是成功投资家的经验之谈;


  三:耐心和节制


 艾璃一再宣扬这一点。每次交易你是否遵循投资计划?如果不是,请遵从。每一次做单后,是否根本没有制定出局战略?如果是这样,你的交易计划还不够完善。你是否比较急躁?许多优胜的中长线投资人接触过,他们一年只做几次,他们总是在静静地等待时机的出现他们期望的“完美的时机”。如果你是中长线投资人,你就不必每市必做。只要大势判断准确,手头的头寸顺应了你的判断,就放长线钓大鱼吧。不要让市场牵着鼻子跑。


  四:自信


  对自己的投资理念要有信心。如果对自己的投资理念没有信心,问问为什幺?假如你的投资方法真的不能奏效,换一种。读读成功者写的书,看看他们是怎幺成功的。可是要注意那些所谓的投资秘决,成功妙计,赢钱大法之类招摇撞骗的书。


  五:勤奋工作


  如果你不能苦心研究市场,别指望在现货投资市场上赚到钱。你对所交易品种的基本面了解多少?即使你的技术分析十分精湛,你仍至少应该对其基本面有一个较好的理解。比如说,在美联储公布一些数据之前,尽管黄金白银价格技术图形十分完好,可是聪明的投资人一般不会在政府公布重要的数据之前轻举妄动。

  艾璃写这篇帖子,希望能够给迷茫的你们带来一点方向。如果你觉得我适合你,我们一起共赢,不适合,我祝愿你,早日找到合适的最快的脚步不是跨越,而是继续,最慢的步伐不是缓慢,而是徘徊,最险的道路不是陡坡,而是陷阱,最好的行情不是单边,而是止盈!没有清醒的头脑,再快的脚步也会走歪;没有谨慎的步伐,再平的道路也会跌倒,迈开脚步,再长的路也不在话下,停滞不前,再短的路也难以到达。


  责任

  作者赠言交易并非易事,而是一丝不苟的思路和严谨的操作,望一路坎坷的你,早日脱离亏损泥潭,走上稳健收获的正轨)




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